“连年来，境内ETF商场发展提速。总畛域达到第一个万亿元历时17年，已矣第二个万亿元历时3年，而冲突3万亿元仅历时9个月。2024年，在新‘国九条’推动指数化投资发展和老本商场‘1+N’计谋引颈下，ETF商场得回长足发展，在证券商场中阐扬更加珍惜的作用。经由各方握续悉力，ETF畛域进一步大幅增长，增速达到5年来最高水平。”深交所最新发布的《ETF商场发展白皮书》（下称“白皮书”）中透露，规矩2024年底，境内上市ETF共有1033只，总畛域达到3.72万亿元。其中，深沪两市ETF（非货币）家具数目为1006只，野心资产畛域为3.56万亿元，较2023年底加多1.72万亿元，增幅93%。ETF占股票商场迷惑市值比重由2023年底的2.72%栽培至4.58%。
算作衔接老本商场投融资两头的珍惜器具，指数化投资在招引中长期资金入市、褂讪老本商场、服求实体经济发展等方面阐扬着珍惜作用。伴跟着计谋层面的不断丰富与完善，业内东说念主士示意，基于旧年数目、畛域、成交量等多项谈判创下新高的精致态势，ETF商场有望在新一年迎来更巨大发展空间。
宽基家具“一马率先”
行业ETF增量聚焦科技畛域
白皮书透露，规矩2024年底，境内上市ETF共有1033只，总畛域达到3.72万亿元。其中，深沪两市ETF（非货币）家具数目为1006只，野心资产畛域为3.56万亿元，较2023年底加多1.72万亿元，增幅93%。ETF占股票商场迷惑市值比重由2023年底的2.72%栽培至4.58%。以深市为例，往时一年，ETF商场举座交投握续活跃，总成交金额再创历史新高；新上市ETF畛域野心达到1778亿元，占两市新上市总畛域的比例为51.6%。
具体来看，在中长期资金入市计谋不断完善和降准降息布景下，以主要旗舰宽基家具为代表的存量ETF畛域快速增长。说明白皮书，2024年，存量ETF畛域增长1.38万亿元，在ETF举座畛域增量中占比80%。其中，存量宽基ETF畛域加多1.04万亿元，占存量ETF新增畛域的75.7%。2024年，深沪两市共上市ETF（非货币）165只，比2023年加多4只，召募畛域野心1113亿元。畛域快速增长的同期，千亿级ETF数目也在不断增多。规矩2024年底，6只ETF畛域超千亿元，其中嘉实沪深300ETF当年已矣1150亿元畛域净增长。
值得谨慎的是，基金处置东说念主畛域勾通度也在往时一年间握续栽培。规矩2024年底，境内共52家基金处置东说念主刊行了非货币ETF家具。其中，名次前十的基金处置东说念主旗下非货币ETF畛域野心为2.89万亿元，占商场总畛域的81.24%，勾通度较2023年底栽培2.31个百分点。名次前五的基金处置东说念主野心市占率为61.94%，勾通度较2023年增长6.04个百分点，前十大基金处置东说念主处置的ETF家具畛域均冲突千亿元。
“2020年至2024年，A股ETF成交额占股票成交额由3.4%稳步栽培至6.2%。从日均换手率来看，2024年ETF日均换手率为6.32%，举座流动性显赫优于股票及债券。”白皮书中透露。凭借其隆起的交游浅近性与投资功能性，ETF正越来越受到投资者接待，成为了各样增量资金参加商场的珍惜通说念，交投活跃度握续栽培。2024年，国内ETF总成交额野心37.69万亿元，非货币ETF总成交额达31.46万亿元，分手比2023年增长36.7%和55.6%。从资金流向情况来看，ETF商场资金净流入相较于2023年同比增长126%；非货币ETF举座资金净流入相较于2023年同比增长108%，资金净流入已矣翻倍。
跟着立异型家具的不绝推出，宽基ETF布局进一步完善，其畛域增幅备受防护。白皮书透露，2024年底，宽基ETF总畛域2.19万亿元，较2023年底增长1.34万亿元，增幅160%。相较之下，行业主题ETF畛域增速则有所放缓。不外，从细分类型来看，科技畛域ETF依旧“吸金”。来自深交所数据透露，算作新质分娩力代表的科技产业关连ETF畛域1882亿元，较2023年底加多380亿元，占行业主题ETF新增畛域的90%，主要来自于芯片、东说念主工智能等科技畛域的资金流入。新刊行的科技类ETF也主要勾通在芯片、半导体、信创等科技细分畛域。
此外，白皮书透露，红利类ETF也受到商场认同，关连畛域达到895亿元，同比增幅111%。另外，旧年新刊行的跨境ETF也主要为红利和红利低波等策略类型，关连家具共12只，接近新发财具数目的一半，年底畛域为135亿元，较刊行畛域加多118%。
助力构建“长钱长投”生态
ETF商场新年新表象
继1月下旬，中央金融办、中国证监会、财政部、东说念主力资源社会保险部、中国东说念主民银行、金融监管总局调理印发《对于推动中长期资金入市职责的扩充有谈判》后，春节前夜，证监会印发了《促进老本商场指数化投资高质地发展活动有谈判》（以下简称《活动有谈判》），这也为新一年ETF商场的发展增添了新助力。
从家具体系来看，《活动有谈判》提倡要积极发展股票ETF、稳步拓展债券ETF、促进场外指数基金发展、稳慎激动指数家具立异等，有益于推动老本商场指数化投资畛域和比例栽培，加速构建主动投资与被迫投资协同发展、互促共进的新发展神志；从商场生态来看，《活动有谈判》提倡优化ETF注册刊行及运作机制、提高指数编制质地、缩短指数基金投资成本、激动指数化投资双向灵通、栽培投资者就业水对等，有助于进一步阐扬指数基金的特质上风，强化其资产建设功能，栽培投资者长期申报，为中长期资金入市提供更加便利的器具和渠说念。
“《活动有谈判》从丰富指数家具体系，优化指数化投资生态，加强监管、退避风险三方面提倡12条具体门径，悉力于推动指数与指数化投资高质地发展，助力构建老本商场‘长钱长投’生态，壮大感性锻练的中长期投资力量。”易方达基金指数商讨部总司理庞亚平示意，将来，易方达基金一方面将握续栽培投研才调，加强指数基金前瞻布局。在打造掩饰中枢宽基、行业、主题、策略等各样股票ETF家具方阵的基础上，完善不同资产类别、不同风险收益特征的ETF家具图谱，并推动场表里指数家具协同发展，握续完善适配中长期资金的指数基金家具体系，更好温暖投资者多元化钞票处置需求，为中长期资金入市提供便利渠说念。另一方面，也将提高精致化处置才调并坚握以投资者为本，链接坚握低费率、让利投资者，握续栽培就业中长期资金才调。
与商场各方共同激动ETF商场高质地发展，交游所层面也在积极活动。深交所先容，该所多项举措正徐徐得回效果。如推动酿成高质地家具集群，深市旧年不断前后矛盾，先后推出5只中证A50ETF、12只中证A500ETF、4只创业板中盘200ETF、8只创50ETF和6只深证100ETF。基于基础商场上风畛域，还推出机器东说念主产业等11只科技立异主题ETF、储能电板等2只绿色主题ETF，以及创业板东说念主工智能、新动力、医药卫生等主题ETF。同期，低风险ETF谱系不断扩容，推出首批4只深证基准作念市信用债ETF。Wind数据透露，春节后首个交游周，博时深证基准作念市信用债ETF、天弘深证基准作念市信用债ETF、广发深证基准作念市信用债ETF将上市交游。
深交所示意，将作念好家具全生命周期监管就业，握续优化流动性就业商机制，为中长期资金入市提供毅力保险。白皮书透露，规矩2024年底，深交所主流动性就业商数目达到15家，掩饰家具达到262只，占深市ETF数目的61.5%。同期，深市流动性就业商掩饰的ETF数目达423只，掩饰率为99.3%，较2023年头的掩饰率栽培2.4%。另外，助力推动高水平双向灵通开云体育(中国)官方网站，交游所也将进一步激动海外化进度。数据透露，如今在深交所上市的跨境ETF家具已掩饰沙特、德国、好意思国等商场；由Invesco与深交所协作缔造的创业板50（欧洲版）ETF已在爱尔兰、英国、德国、意大利、瑞士五邦交游所上市；ETF互联互通成见链接扩容，深股通ETF由57只增至82只，港股通ETF由10只增至17只。